一九九八年，法國巴黎人壽進軍台灣，沒有大仗勢的廣告，沒有業務員，卻能打破保險業的「七年魔咒」，在第五年即達到損益平衡，是少數沒有金控背景，卻能闖出百億業績的保險公司。

這個低調的保險品牌指專注在一個通路---銀行保險，就是在銀行通路內，透過櫃檯人員、理財專員或電話行銷，銷售保險產品。綜觀市場趨勢，台灣社會日漸富裕，財富規劃的需求大增，銀行業也積極透過保險銷售增加新的利潤來源。

在國外，理財顧問的地位與醫生、律師一樣，政大商學院院長、幸福理財家周行一教授告訴理專們，理財規畫師（CFP）與特許財務分析師（CFA）執照是美國職業聲望調查的翹楚，理專要看重自己工作的價值，財富諮詢就像醫生為病人提供專業意見一樣有價值，不要自貶成基金、連動債產品的銷售員。

他將理財和人生觀結合，強調要成為一位獲得客戶信任的理專，要訣在於「無慾則剛」，以客戶的權益為第一優先。快樂並不和金錢多寡成正比，一家和樂騎機車出遊遠勝於家人開賓士車冰冷以對。李連杰在經歷南亞海嘯，和死亡擦肩而過，發現生死的界線如此靠近，致力慈善，發起「壹基金」公益平台。

周行一指出，建立客戶的信任是長期的工作，慾望低的人能剛強，剛強的人才能避免錯誤的決策，贏得客戶的信任。「客戶信任你，並不會因為你看錯一個趨勢而怪罪你；如果客戶不信任你，最算你只犯一點小錯，他也會離開你。」

掌握理專的核心價值，回頭來看投資趨勢和佈局。投資大師呂宗耀指出，2003年網路泡沫化後，新興國家經濟崛起打亂世界財富積累的規則，石油、鉛、銅、玉米、大豆的價格全都不平靜，混亂的秩序創造一波波新興經濟體活力。台灣在這一波新興經濟潮中錯失良機，八年政局無具體建樹，資金熱錢大量流出往新興市場，購併題材無法創造就業人口。

呂宗耀看好馬蕭新局，2008年以後的台灣將是「OPPORTUNITY RERATING」(機會重新評價)， 但它並非單純以基本面為主導，需要的是資金大回流。由台幣升值及外匯存底增加、熱錢流入、銀行信貸增加，三大強力指標顯示資金潮帶動股市活絡。中國是不可忽視的力量，以其GDP年成長率高達8-10%，造就一批新首富，馬蕭上台後的愛台12大建設若可以順利帶動台灣內需，吸引大陸資金流入，他以海寧錢塘江觀潮做一比喻，預估台灣將會出現18年來的一波壯觀洶湧，股市狂潮湧現。另一方面，房市在中壯年回巢富商帶動下，帶動高價房市的榮景。

呂宗耀看好今年第三季的潛能，認為「從1990年以來，台灣投資環境已沉睡18年，這波狂潮帶出的資金潮，其中將以股市受益最大。」他一向憑著實地走訪業者而著稱，選股策略建議挑自己熟悉的產業別，他眼中可逢低佈局的類股有遊戲軟體業、安全監控業、工業電腦和環保回收業。

中國既是世界工廠，龐大人口形成的內需市場亦動見觀瞻影響全球經濟，是投資人關心的區域市場。法國巴黎證券(亞洲)有限公司董事總經理兼大中國區首席經濟師陳興動談中國經濟正處在通膨和官方干預的兩難中。樂觀地來看，中國大陸的經濟發展估計處在工業化第三階段初期，僅具有生產能力，估計還要20年時間可以走到製造的成熟階段，成長可期。好消息背後的三大隱憂是，大量能源依賴進口；環境污染；如何降低貧富差距，減少社會衝突。中國大陸的成長在2005年到達頂點，之後處於衰退，加上美國經濟受到次級房貸影響，元氣大傷。原本，中國政府應採取促進經濟成長的政策，抵銷歐美市場的不振，官方卻極力控制通貨膨脹率，避免超過10%的惡性通膨。官方祭出宏觀調控政策，控制價格、緊縮信貸、增加進口、加速人民幣升值，雖有效控制物價高漲的通膨緊張，卻也大大削弱中國經濟成長動能。

「高通膨和經濟硬著陸是經濟兩大難題。和高通膨相比，政府以劇烈的宏觀調控干預市場，嚴重影響就業穩定和經濟穩定成長。」陳興動預估，中國在2008奧運後，第四季經濟發展動能會逐漸恢復，放寬貸款、投資和房產。

以客戶需求為依歸 厚植專業底蘊

最後，與會者提出中肯的建議結語。周行一提醒，理專並不是神，避免將市場趨勢作為唯一的建議，應該依照投資者個別狀況給予規劃。呂宗耀再次強調，台灣擴大內需的力量出現，經濟體質才能好轉，投資人可關注重大建設的經濟帶動狀況。陳興動對中國長期的經濟發展有信心，只是中短期的波動變化難免打亂市場，這也需要理專努力做功課，厚植專業底蘊，給顧客中肯的分析。與會者以不同的角度，給予理專心理建設，分析全球市場變化，激盪出一場精采的專業觀點分享！

一開場就提出「什麼是理財的快樂？」問題的中山大學財管系郭修仁教授，他提出如果獲利等於快樂、賠錢等於不快樂，既然投資等於有一半的不快樂可能，那為何大家還是像看恐怖電影般，爭先恐後地花錢買罪受呢？於是郭修仁教授認為，投資的過程中除了獲利之外，一定有其他的樂趣存在，如何了解客戶的投資快樂層次，善用行為投資學的原理，是專業理財專員責無旁貸的義務。

郭修仁教授指出，人對得失的感覺，是根據參考點決定的。身為理財專員，千萬不要太客觀，快樂是一種人的心理感受，理專更要懂得掌握客戶微妙的痛苦與快樂，給予適當的投資建議，否則很容易失去客戶。郭教授更建議，要讓理財活動多功能化，不要一天到晚只專注在帳戶的數字上，培養賺賠之外的理財興趣及快樂感受，這才是真正聰明的快樂理財術！

把損失當過程  選擇自己懂得投資工具

第二，是加碼板，有點積蓄之後，可以投資單筆，蕭祕書長建議在投資報酬率創新低時可以加碼，做單筆投資時停利停損點都要設定，她建議，若對趨勢敏感度較低人的，停損點可設在-15%，停利點則可設在20%左右，再視個人狀況做調整。第三，是活用版，有人一年可以拿一兩百萬出來作加碼，她建議是如果有這能力，不如每個月拿十萬出來做定時定額。第四，如果有相對落點時，建議可做不定時不定額，若財富資金足夠，今天看到大跌就大買、小跌就小買，不跌就不買。若沒有那樣的資金，建議可從通用版投資起。賣的時候也有訣竅，她建議一定從單筆開始賣，定時定額沒有套牢的壓力。